ماه: ژانویه 2021

بر اساس گزارش اقتصادنیوز، یکی از سناریوهای پیش روی بازار طلا تنش و مشاجره درباره نتیجه انتخابات آمریکا بود در این سناریو قیمت طلا افزایشی بود. بامداد امروز چنین اتفاقی رخ داد اما طلا نتوانست صعود چشم گیری داشته باشد.

واکنش بازارها به کودتای ترامپ

 در آمریکا آشوب سیاسی در حال رخ دادن است که برخی آن را «کودتای ترامپ» نیز می‌نامند. مسلح بودن طرفداران ترامپ و خشونت آن‌ها در ساختمان کنگره، بازار را وحشت‌زده کرده است. به طوری که به نظر می‌رسد فعلاً سرمایه‌گذاران از هر اقدامی دست نگه داشتند.

در روزی که اتفاقات سیاسی از مسیر صندوق رای کاملا وفق مراد بازارها بود تنش ها به یکباره کار را خراب کرد. روز گذشته انتخابات ایالت جورجیا برای سنای به مرحله آخر رسید. پیروزی هر حزب در این انتخابات می توانست ترکیب اکثریت را تغییر دهد. اگر بایدن اکثریت سنا را کنار خود داشته باشد از نظر بازارها یعنی کار برای بسته های مالی بزرگتر برای احیای اقتصاد آمریکا آسانتر است. تحت تاثیر پیشتازی نامزدهای دموکرات در این ایالت بازارهای سهام روز خوبی را پشت سر گذاشتند.بر اساس گزارش سی‌ان‌بی‌سی، شاخص میانگین صنعتی داوجونز و اس‌اندپی۵۰۰  در روز چهارشنبه به بالاترین حد خود رسیدند.

شاخص داو ۴۶۶ واحد یا ۱٫۵٪ صعود کرد. داو در اوایل روز کاری چهارشنبه برای مدت کوتاهی بیش از ۶۰۰ واحد افزایش یافت S&P 500 نیز حدود یک درصد پیشرفت کرد.

سهام پس از ورود معترضان به ساختمان کنگره آمریکا درحالی‌که نمایندگان مجلس برای شمارش آرا کالج و اعلام جو بایدن به‌عنوان برنده انتخابات ، به بالاترین سطح خود رسید. در همین حال، شهردار واشنگتن دستور منع آمدوشد در این شهر را صادر کرد.

قیمت طلا صعود کرد

بر اساس گزارش کیتکو، درحالی‌که نمایندگان مجلس در حال بحث در مورد صدور گواهینامه پیروزی جو بایدن رئیس‌جمهور منتخب بر دونالد ترامپ ، رئیس‌جمهور مستقر بودند ، طلا از پایین‌ترین سطح روزانه خود افزایش پیدا کرد. طلا در روزی که گذشت با یک ریزش سنگین به قیمت به ۱۹۰۶ دلار رسید اما در ادامه توانست تا حدی از زیان خود را جبران کند و کمی بالا برود. در پایان روز کاری قبل طلا در سطح ۱۹۱۸ دلار بسته شد که در مقایسه با قیمت بسته‌شده در روز سه‌شنبه ۳۰ دلار کمتر بود. درست در همان زمانی که تظاهرکنندگان طرفدار ترامپ با نقض موانع امنیتی وارد سنای آمریکا شدند

معاملات آتی طلای فوریه با ۱۹۲۳ دلار معامله ، ۱٫۵۷ درصد کاهش در روز را به همراه داشته است.

بر اساس گزارش اینوستینگ، با توجه به «کودتای ترامپ» که در حال حاضر در واشنگتن رخ‌داده است، بازار به نظر می‌رسد ترسیده و از معاملات دست نگه‌داشته است. سرمایه‌گذاران فعلاً نه خرید می‌کنند و نه فروش.

بیت کوین به راه خود ادامه می‌دهد

بر اساس گزارش سی‌ان‌بی‌سی، قیمت بیت کوین روز چهارشنبه اوج گرفت و به بالاترین سطح جدید خود رسید ، صعود ارز رمزنگاری‌شده به‌شدت ادامه داد.

بر اساس داده‌های Coin Metrics ، قیمت بیت کوین سه‌شنبه‌شب به بیش از ۳۵۰۰۰ دلار افزایش یافت و به بالاترین قیمت روزانه ۳۵،۸۲۱ دلار رسید. این در حالی است که صبح چهارشنبه اندکی سود کرد و در حدود ۳۴،۶۲۵ دلار ۲٪ بالاتر معامله شد.

به نظر می‌رسد یکی از دلایل افزایش سرمایه‌گذاری در این بازار، حضور موسسه‌ها و شرکت‌های معتبر در این بازار است. سرمایه‌گذارانی که در ماه‌های گذشته به این بازار توجه نمی‌کردند در حال حاضر دارایی‌های خود را به‌سوی این بازار حرکت دادند.

ثبات در قیمت نفت

نفت وست تگزاس اینترمدییت در روزی که گذشت با کمتر از نیم درصد افزایش با قیمت ۵۰ دلار و ۱۶ سنت در بازار به فروش رسید. نفت خام برنت نیز با اندک افزایش به قیمت ۵۳ دلار و ۸۱ سنت رسید.

به گزارش اقتصادنیوز ، کمیسیون تلفیق مجلس امروز مصوب کرد هزینه برق و گاز شرکت های فولادی و پتروشیمی با قیمت تمام شده اخذ شود. در صورت نهایی شدن این مصوبه از سال ۱۴۰۰ هزینه‌های برق و گاز این دو گروه واقعی می‌شود. واقعی شدن قیمت ها گرچه مورد تایید اکثر کارشناسان است و می تواند رانت زدایی تلقی شود اما در  هر گونه تصمیمی باید به جنبه های اجرایی آن نیز توجه شود.   

آثار اقتصادی افزایش قیمت برق و گاز

تصمیم بر واقعی کردن قیمت انرژی مصرفی صنایع و رانت‌زدایی از آن، به سود اقتصاد ایران است و کارشناسان معتقدند موجب افزایش بهره‌وری و واقعی‌تر شدن ارزش افزوده صنایع می‌شود. تا به حال این صنایع منفعت زیادی از یارانه انرژی کسب کرده‌اند، اما رانت انرژی موجب شده که بخش خصوصی در حوزه تولید برق سرمایه‌گذاری نکند و دولت تنها سرمایه‌گذار در این حوزه باشد.

برخی کارشناسان اعتقاد دارند تصمیم هایی از این دست بیش از انکه اصلاحات باشد تغییر قیمت ها است از این رو به جای اجرای تدریجی تغییرات آنی و دفعتی انجام می شود. نکته دیگر آنکه اصلاحات به صورت کنش انجام می شود و این قبیل تصمیم ها  بیش از آن که کنشی باشد، واکنشی است و هدف از آن جبران کسری بودجه دولت است. همانند تجربه سال ۱۳۹۲ که دولت دچار کسری بودجه بود و اقدام به افزایش نرخ خوراک پتروشیمی‌ها کرد. در نتیجه موجب ریزش شاخص بورس شد. لذا به واسطه آن تجربه، بسیاری از فعالین بازار سهام در سال جاری انتظار افزایش نرخ‌ها را داشتند، اما این بار به جای دولت، بلکه کمیسیون تلفیق مجلس شورای اسلامی چنین تصمیمی گرفته است. تصمیمی که به نظر می‌رسد تمام جوانب آن در نظر گرفته نشده است.

. کارشناسان معتقدند اصلاحات اقتصادی باید تدریجی و با بررسی تمام جوانب باشد تا دامنه عوارض آن تا حد امکان کم شود زیرا هدف از اصلاح قیمت‌ها افزایش کارایی و بهره‌وری در اقتصاد است. اگر قیمت‌ها در بازار رقابتی و در نتیجه عرضه و تقاضای فعالین اقتصادی تعیین شود موجب افزایش کارایی می‌شود.

رخ نادیده یک تصمیم

در حال حاضر به علت ارزان بودن انرژی در ایران، ساختار تولید انرژی‌محور است. برای اصلاح قیمت انرژی و افزایش کارایی در بخش تولید، باید مصرف انرژی را بهینه کنیم.  اصلاح قیمتی می‌تواند موجب حل مشکل کمبود گاز در زمستان و کمبود برق در تابستان شود اما اصلاح ضربتی و یک‌باره به تولید آسیب می‌رساند. در نتیجه دولت باید پا را از میدان قیمت‌گذاری بیرون بگذارد. قیمت‌گذاری دستوری نتیجه‌ای جز توزیع رانت و فساد ندارد. به عبارت دیگر اصلاح قیمت‌ها در صورتی کامل خواهد شد که قیمت‌گذاری دستوری هم در محصول و هم در مواد اولیه حذف شود.

تاثیر بر شرکت‌های بورسی

مواد خام و برق مصرفی دو هزینه اصلی شرکت‌های فولادی و پتروشیمی هستند، در نتیجه افزایش هزینه برق موجب رشد قابل ملاحظه‌ای در هزینه‌های تولید این صنایع خواهد شد. تا به امروز شرکت‌های تولیدی بیشترین برخورداری را از منافع رانت قیمت‌گذاری انرژی داشته‌اند، در حالی که ارزش افزوده اقتصادی آن‌ها کمتر از منافع رانت آن‌ها بوده است. حال واقعی شدن قیمت انرژی این منفعت را از ترازنامه شرکت‌ها خارج می‌کند و موجب افزایش هزینه‌های آن‌ها می‌شود. به عبارت دیگر اصلاح قیمتی به هزینه صنایع تولیدی انجام خواهد شد. با آنکه سهام‌داران آن‌ها تا به امروز از سود حاصل از پایین بودن نرخ انرژی بهره‌مند بوده‌اند اما با توجه به بورسی بودن این شرکت‌ها تضمینی وجود ندارد که سود برندگان قبلی امروز سهام‌دار باشند و سهام‌داران فعلی از کاهش سود این صنایع متضرر خواهند شد.

آخرین صورت های مالی شرکت های فولادی و پتروشیمی نیز نشان می دهد نرخ رشد تولید این گروه در میانه نسبت به ماه قبل کاهشی بوده است. سود اسمی این شرکت ها گرچه در ۹ ماهه رشد بالایی ۵۰ درصد را تجربه کرده اما افزایش یکباره قیمت هزینه های تولید برای این دو گروه می تواند چشم انداز بازدهی آنها را دگرگون کند. این دگرگونی هم به شرکت امکان انتقال نرم به وضعیت جدید را نمی دهد و هم سهامداران خرد را دچار زیان سنگین خواهد کرد.

در اغلب مواقع اتخاذ چنین تصمیماتی که اقتصاددانان از آن به جراحی اقتصادی تعبیر می‌کنند، بازندگان مختلفی دارد. وظیفه سیاست‌گذار این است که در این مواقع تا جایی که می‌تواند بازندگان را کمتر کند و با پیش بینی و اجرای تدابیری تلاش کند ذی‌نفعان خرد دچار خسارت‌های بزرگ نشوند چرا که ذی‌نفعان بزرگ معمولا زیان خود را پوشش می‌دهند اما سهام‌دارن خرد بیشتر متضرر می‌شوند.

تاثیر بر بورس

افزایش قیمت انرژی شرکت‌های فولادی و پتروشیمی موجب افزایش هزینه‌های عملیاتی و کاهش سودآوری این شرکت‌ها خواهد شد. در نتیجه انتظار می‌رود ارزش بازاری سهام این شرکت‌ها کاهش یابد. همچنین با توجه به اینکه شرکت‌های فولادی و پتروشیمی سهم بزرگی از ارزش بازار سرمایه را دارند، کاهش قیمت سهام این شرکت‌ها در سال آینده بر شاخص بورس نیز تاثیر منفی خواهد گذاشت. چنین تصمیماتی،‌ از آنجا که به طور مستقیم بر رونق بازار بورس اثر منفی می‌گذارند، بر روند ایجاد ثبات در سطح اقتصاد کلان اثر منفی خواهند گذاشت و موجب خروج نقدینگی از بازار سهام و ورود آن به بازار طلا و ارز و ایجاد تنش و بی‌ثباتی در این بازارها و به تبع آن،‌ کل اقتصاد خواهد شد.

انتشار این خبر در شرایطی که شاخص کل بورس در یک هفته گذشته بیش از ۸۰ هزار واحد ریزش کرده است موجب ریزش بیشتر شاخص‌های بازار سهام خواهد شد. گفته می‌شود یکی از عوامل ریزش ۳۹ هزار واحدی شاخص بورس و رشد ۲۲۵ درصدی خروج پول حقیقی در معاملات روز چهارشنبه انتشار خبر افزایش قیمت انرژی شرکت‌های فولادی و پتروشیمی‌ها بوده است. اینگونه تصمیمات اعتماد را از بازار سرمایه‌ می‌گیرد و منابعی که می‌تواند موجب تامین مالی شرکت‌ها شود از بازار خارج می‌شود و از دست می‌رود. 

فرمول برد- برد رقابتی شدن قیمت ها 

گرچه شکست ترامپ احتمال تعدیل سیاست فشار حداکثری و بازگشت آمریکا به برجام را افزایش داده است اما در واقعیت  هنوز تحریم‌های نفتی و بانکی دست نخورده باقی مانده‌است. مادامی که مساله تحریم ها در واقعیت حل نشود جریان ورود ارز به کشور دچار اختلال است؛ به‌رغم تعدیل انتظارات تورمی،هنوز بالای ۳۰ درصد در نوسان است؛اقتصاد هنوز از رکود کامل خارج نشده و مشخص نیست که دقیقا چه زمانی می توان در همه بخش ها به نرخ‌های رشد مثبت دست یافت.

جهش ناگهانی و دور از انتظار قیمت نهادهای انرژی ها پتروشیمی‌ها و فولادی ها، باعث کاهش سود انتظاری این صنایع و کاهش ارزش سهام شرکت‌ها در بازار سرمایه شده و به روشنی اثر منفی خود بر کل بازار سرمایه را نشان داده است. چنین تصمیماتی،‌ از آنجا که به طور مستقیم بر بورس اثر منفی می‌گذارند، امکان دارد بر روند ایجاد ثبات در سطح اقتصاد کلان اثر منفی بگذارد. طبیعتا بی اعتمادی به بازار سرمایه و سایر بازارهای متشکل پدیده ای نامطلوبی برای ثبات بازارهای دارایی مانند طلا و ارز و در ادامه اقتصاد کلان خواهد بود.

بنابراین با تاکید بر رقابتی شدن قیمت های هم در حوزه مواد اولیه و هم محصولات و خروج کامل دولت از قیمت گذاری پیشنهاد می شود این گونه تصمیم ها در قالب یک بسته سیاستی و به صورت تدریجی انجام شود. در این حالت حداقل آینده برای ذی نفعان قابل پیش بینی خواهد بود.

به گزارش اقتصادنیوز، روز چهارشنبه شاخص کل بورس ۳۹ هزار و ۵۷۴ واحد افت کرد و شاخص هم‌وزن ۴ هزار و ۸۱۲ واحد افزایش یافت. شاخص کل فرابورس نیز ۳۱۲ واحد نزول کرد و به رقم ۱۹ هزار و ۷۶ واحد رسید.

پیش گشایش بازار

در پیش گشایش معاملات امروز بورس، ۱۷۹ نماد بازار صف خرید و ۷۳ نماد صف فروش داشتند. بیشترین صف خرید به شرکت‌های صنایع چوب خزر کاسپین (چخزر)، مبین وان کیش (اوان) و پگاه آذربایجان شرقی (غشاذر) تعلق داشت و بانک دی (دی)، شرکت تهیه و توزیع غذای دنا آفرین فدک (گدنا) و تامین ماسه ریخته‌گری (کماسه) بیشترین صف فروش را داشتند.

ریزش شاخص‌های بورس

در ابتدای معاملات امروز، شاخص کل بورس روندی نزولی داشت و در یک ربع ابتدایی ۲۰ هزار واحد پایین آمد. در پایان معاملات، شاخص کل به رقم یک میلیون و ۳۱۰ هزار واحد رسید تا افت ۳۹ هزار و ۵۷۴ واحدی را ثبت کند.

شاخص کل هم‌وزن هم روندی نزولی را طی کرد و ۴ هزار و ۸۱۲ واحد افت کرد و در رقم ۴۶۰ هزار و ۵۶۸ واحد ایستاد. همچنین شاخص کل فرابورس نیز با افت ۳۱۲ واحدی به رقم ۱۹ هزار و ۷۶ واحد رسید.

دومین ریزش بزرگ ماه

ریزش ۳۹ هزار واحدی روز چهارشنبه، پس از ریزش ۴۳ هزار واحدی روز شنبه نه تنها دومین ریزش بزرگ هفته بود بلکه دومین ریزش بزرگ دی ماه بود. از ۲۵ آذرماه به این سو، در ۱۷ روز کاری گذشته، این ارقام بالاترین ارقام ریزش شاخص بورس هستند. 

همچنین ریزش ۴ هزار و ۸۱۲ واحدی شاخص هم‌وزن در روز چهارشنبه، پس از افت ۸ هزار و ۵۳۹ واحدی روز شنبه دومین ریزش بزرگ در ۱۷ روز کاری گذشته از ۲۵ آذر به این سو است. 

خروج پول حقیقی

امروز شاهد رشد خروج پول حقیقی از بورس بودیم. در معاملات امروز هزار و ۸۰۱ میلیارد تومان پول‌ حقیقی از بورس خارج شد. بیشترین خروج پول حقیقی را برای دومین روز پیاپی سهام بانک تجارت داشت که ارزش تغییر مالکیت حقیقی به حقوقی آن بیش از ۱۳۷ میلیارد تومان بود. پس از بانک تجارت، شستا (شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی) و فولاد (فولاد مبارکه) بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند.

امروز در سمت تقاضا، ۸۴ درصد خریدها توسط معامله‌گران حقیقی و ۱۶ درصد توسط معامله‌گران حقوقی انجام شد. در سمت عرضه، ۸۷ درصد فروش‌ها توسط معامله‌گران حقیقی و ۱۳ درصد توسط حقوقی‌ها انجام شد.

افت قیمت ۶۵ درصد بازار

در پایان معاملات ‌روز چهارشنبه، ۱۴۶ نماد رشد قیمت داشتند که ۹۸ نماد بورسی و ۴۸ نماد فرابورسی بودند. همچنین ۳۱۰ نماد کاهش قیمت داشتند که ۲۲۹ نماد بورسی و ۸۱ نماد فرابورسی بودند. به عبارت دیگر، ۳۰ درصد بازار رشد قیمت داشتند و ۶۵ درصد بازار افت قیمت داشتند.

لیدرهای بازار

در معاملات روز چهار‌شنبه فارس (صنایع پتروشیمی خلیج فارس)، فملی (شرکت ملی صنایع مس ایران) و فولاد (فولاد مبارکه) نمادهای قرمزرنگ بازار بودند که بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند. 

رشد ارزش معاملات فرابورس

امروز ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم ۳۶ هزار و ۳۹۱ میلیارد تومان رسید که نسبت به روز سه‌شنبه ۱۱۱ درصد افزایش یافته است که از این میزان، ۲۵ میلیارد و ۴۲۵ میلیون تومان آن به بازار فرابورس اختصاص داشت. ارزش معاملات خرد نیز ۱٫۳ درصد افزایش یافت و به رقم ۱۴ هزار و ۷۶۸ میلیارد تومان رسید. 

رشد عرضه بازار

در پایان معاملات امروز، ارزش صف‌های خرید ۸۹۱ میلیارد تومان شد که نسبت به روز ‌سه‌شنبه کاهش ۳۷ درصدی را نشان می‌دهد. همچنین ارزش صف‌های فروش ۴۶ درصد افزایش یافت و به رقم هزار و ۴۳۳ میلیارد تومان رسید. 

عرضه و تقاضای بورس

در پایان معاملات امروز شرکت صنایع چوب خزر کاسپین (چخزر) با صف‌ خرید ۱۱۵ میلیارد تومان در صدر جدول تقاضای بازار قرار گرفت. پس از چخزر، شرکت پگاه گیلان (غگیلا)  و پگاه آذربایجان غربی (غشاذر) بیشترین صف خرید را داشتند. 

بیشترین صف فروش نیز برای دومین روز پیاپی به نماد دی (بانک دی) تعلق داشت که در پایان معاملات صف فروش ۲۲۹ میلیارد تومانی داشت. پس از بانک دی، گدنا (تهیه و توزیع غذای دنا آفرین فدک)  و شپنا (پالایش نفت اصفهان) بیشترین صف فروش را داشتند. 

شستا در صدر جدول ارزش معاملات

در معاملات روز چهارشنبه شستا بیشترین ارزش معاملات بازار سهام را به خود اختصاص داد. ارزش معاملات سهام شستا ۳۳۴ میلیارد تومان بود.

پس از شستا، شرکت نوش مازندران بیشترین ارزش معاملات را داشت و بانک تجارت رتبه سوم بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص داد و پس از آن فولاد و کاما در رتبه‌های بعدی بیشترین ارزش معاملات قرار گرفتند.

خودرویی ها و بانکی ها صدرنشین جدول حجم معاملات

در جدول حجم معاملات امروز، سایپا با تعداد ۷۶۵ میلیون و ۴۷۶ هزار و ۷۷۳ سهم در صدر قرار گرفته است. بانک تجارت در رتبه دوم بیشترین حجم معاملات بازار قرار گرفت و رتبه سوم به ایران خودرو تعلق داشت. بانک صادرات و بانک پارسیان نیز در رتبه‌های بعدی بیشترین حجم معاملات بازار قرار داشتند.

به گزارش اقتصادنیوز؛ ارزیابی بازار خودرو بیانگر آن امروز تمام محصولات پرتیراژ ایران خودرو رشد قیمت داشته اند و بطوریکه بیشترین رشد در میان محصولات این شرکت به «پژو ۲۰۶ تیپ ۲ ، پژو ۲۰۶ تیپ ۵، سمند  LX و سمند LX  با موتور EF7 » رسید و هر کدام از این محصولات رشد ۵ میلیونی قیمت در بازار را تجربه کردند.

در میان محصولات پرتیراژ ایران خودرو  خودروهایی مانند« پژو ۲۰۶ تیپ ۲»، « پژو ۲۰۶ تیپ ۵»، «پژو ۲۰۶ صندوقدار»، « سمند LX » ، «سمند LX با موتور EF7»، «سمند سورن» قرار دارند که توانسته اند نظرخریداران محصولات میان قیمت را به خود جلب کنند.

به گزارش اقتصادنیوز؛ رصد بازار خودرو نشان دهنده آن است که بالاترین رشد قیمت در میان محصولات سایپا امروز به ساینا رسید و این خودرو با افزایش ۶ میلیونی در بازار معامله شد، رشد قیمتی ساینا در حالی رقم خورده که این خودرو مدت ها بود روند ثبات قیمت را پیش گرفته بود و بدون افزایش قیمت در بازار عرضه می شد، اما این روند امروز شکست تا این خودرو امروز طعم افزایش قیمت را بچشد.

تیبا دو نیز امروز رشدی ۵ میلیونی در بازار داشت و به روند صعودی قیمت خود در بازار ادامه داد.

از جمله محصولات سایپا که امروز قیمت آنها را مورد بررسی قرار داده‌ایم، می توان به «پراید ۱۱۱»، «پراید ۱۳۱»، «تیبا صندوقدار»، «تیبا۲» و «ساینا» اشاره کرد. خودروهای که در میان در بازار بیشترین تقاضا را به خود اختصاص داده‌اند.